空调市场探寻新机遇，酝酿新变革

    在经济增长稳定与房地产市场成交量下滑的大环境下，2014年，中国整个白电市场表现平静，冰箱和洗衣机线下市场都呈现不同程度的跌幅态势，唯独家用空调市场一枝独秀。家用空调市场正在探寻新的市场机会，更是在酝酿一场变革，唯有创新才有改变。

    2014年上半年家用空调零售市场增长喜人

    在经济增长稳定与房地产市场低迷的大环境下，2014年的中国白电市场表现平静，相比较冰箱和洗衣机的平稳，空调市场的增幅可谓喜人，为变化奠定基础。2014年上半年空调市场呈现外紧内松的发展态势。一方面，受到海外市场需求下滑的影响，上半年空调出口下滑5%;另一方面，国内市场整体稳定，尤其是工程机市场表现良好，带动整体市场稳定提升。根据捷孚凯(GfK中国)预判，2014年全年，中国家用空调内销市场将超过5700万台，涨幅将超过14%。其中零售内销市场，根据捷孚凯(GfK中国)全国零售监测数据显示，2014年上半年全国线下家用空调零售市场零售量为1830.1万台，同比增长10.8%;零售额为674.6亿元人民币，同比增长10.6%。中国家用空调零售市场经历了2012年的低迷及2013年的复苏，在2014年上半年继续保持增长，但整体增幅呈回落趋势，整体市场运行平稳。

    库存持续高位运行需警惕

    2014年上半年，家用空调零售市场库存量始终处在一个高位运行阶段，根据捷孚凯(GfK中国)判断，上半年家用空调市场库存将以超过20%的增速增长。

    导致上半年库存增加的因素主要有两个：首先是零售终端备货能力增强。在2013年酷夏，零售终端销售火爆，空调行业大幅度消化库存积压量，部分市场出现断货情况，零售商的资金和备货实力增强，厂商迅速补货，提前向零售商压货，而空调零售终端的持续稳定增长，也使得这股补货势头延续到2014年第一季度。另外，上游原材料价格继续降低也是厂商增加计划生产量的因素之一。

    上半年库存的高位运行，无论对于厂商还是零售商来说都是需要警惕的，2014年旺季的天气并不乐观，同时10月份之前，厂商需要完成变频产品新旧国标的完全转换，因此如何消化现有库存、缓解压力将是下半年厂商和零售商需要重点关注的环节。

    低级别市场成为必争之地，区域化经济机会逐渐显现

    捷孚凯(GfK中国)全国零售监测数据显示，2014年上半年，全国100个主力城市零售额同比增长2%，其他地级市同比增长14%，农村及郊区县同比增长8%。从比重来看，2014年1-5月，其他地级市市场的零售额占比提高了2个百分点。低级别市场的增长推动了家用空调整体市场的发展。

    低级别市场的发展，主要受到两个原因影响。一方面，2012年结束的家电下乡政策并没有过分透支空调低级别市场。政策结束后，低级别市场对空调的需求持续释放;另一方面，随着我国城镇化建设步伐的加快，为低级别市场带来了巨大的潜力。

    从1978年至今，我国城镇化建设已经进行了30余年，1978-2013年，城镇常住人口从1.7亿人增加到7.3亿人，城镇化率从17.9%提升到53.7%，年均提高1.02个百分点;城镇化建设的不断深入，为低级别市场的发展带来了强大的动力，随着城镇化建设的不断深入，低级别市场的潜力将会被不断挖掘。根据国家统计局数据显示，截至2012年，我国农村居民家庭平均每百户空调机拥有量为25.4台，这一数据远远低于冰箱和洗衣机产品，可以看出，空调产品在低级别市场上普及率较低，因此还有巨大的潜力可待挖掘，未来空调市场的增长点将会在下一级市场上。

    2014年两会期间，《政府工作报告》中首次提出了“建设长江经济带”的概念，6月份的国务院常务会议让“长江经济带”成为了焦点。“长江经济带”东起上海、西至云南，涉及11个省市，6亿人口。这11个省中占我国面积的20%，人口占我国总人口的44%，GDP占我国整体的41%。发展“长江经济带”，不但有利于把沿海经济取得的成果迅速地传导给长江上、中游广大地区，带动内地经济的整体发展与可持续发展;同时也有利于促进我国经济由东向西推进，推动贫困地区脱贫致富，逐步缩小地区差距，做到全面发展。

    对于空调市场来说，根据捷孚凯(GfK中国)全国线下市场监测数据显示，2014年上半年，处在“长江经济带”上的11个省家用空调零售量占整体市场的比重接近一半，市场基本饱和。但政府对于该区域的刺激性发展策略将会深入刺激空调市场需求潜力的释放。同时由于政府“建设长江经济带”主要是为了盘活中西部市场，因此，可重点关注重庆、四川、湖北等市场。尤其是对于传统渠道，区域化发展未来或许是其盘活市场的机遇。

    新能效标准的实施加快了变频空调新品渗透速度

    2013年10月出台的变频空调能效新国标，要求到2014年10月前市场上必须完成变频空调能效标准从SEER到APF的转换，旧国标产品将全面从市场中淘汰。随着过渡期的逐渐缩短，厂商也稳步完成产品向新国标的转换。根据捷孚凯(GfK中国)全国线下市场监测数据，2014年上半年，新能效国标变频空调(简称APF空调)在变频空调中的零售额比重达到45%，分月来看，APF空调市场份额呈逐月提高的态势，5月份起，在变频空调市场中零售额占比已经超过一半。

    价格方面，APF空调同旧国标变频空调的价差从上市初期的超过1000元，到6月份，已经不足300元。我国新旧国标变频空调的转换正在稳步进行。从目前上市的型号来看，以3级能效为主，零售额占比在APF空调中超过60%。从品牌结构来看，目前市场上国内主流厂商和外资厂商在APF空调的转换上步伐比较领先，而国内中小厂商APF的转换率不高。

    变频能效新国标的实施，一定程度上推动了变频空调在市场的普及，根据捷孚凯(GfK中国)全国线下市场监测数据，2014年上半年，变频空调零售额占比已经达到63%，比去年同期上涨3个百分点。能效新国标的实施，促使变频空调市场产品的更新换代速度推动作用，如下图所示，目前2014年上市新品已经超过变频空调市场的7%，2013年上市产品占比超过50%。同定频空调相比，变频空调的产品更迭速度明显加快。

精细化市场定位将会为厂商增加更多卖点

    技术创新和产品革新，也将成为市场分化的主要原动力。