中国显示产业“红色供应链”带来的冲击

图2：中国大陆的TFT液晶面板产能分布

　　中国面板投资的奇怪现象

　　1. 中国大型面板市场衰退，中台日韩在海外市场竞争

　　面板生产与半导体生产有所不同，由于原材料体积较大，存在运输问题，因此最好实现集群化。工厂建成后，如果外围部件厂商也一起入驻，就能提高生产效率。因此，强化中国大陆的面板产能后，又会出现“当地部件供应网的健全发展”等其他课题。现在，中国大陆的厂商能供应面板所需的关键零部件，但从技术水平来看，大部分都是中低端产品。高端部件必须依靠外资厂商的供给。

　　不仅是关键零部件，在上游的材料供给中也是外资厂商占优势。光刻胶(包括彩色和黑色)、配向膜、光阻材料、偏光板保护膜、各向异性导电膜(ACF)、COF载带及液晶材料等现在大部分都要从日本和美国等外资企业采购。

　　中国面板厂商的企业形态与其他国家和地区的厂商稍有不同。中国以计划经济为前提，国有资本企业的色彩在股东结构上体现的非常明显。另外，大部分企业都在接受地方政府的扶持。即使出现经营损失，也会利用地方政府的资金弥补，能继续开展营业和投资。但据统计，最近几年，中国非金融民营企业部门的债务水平超过了日本和美国，中国国有资本企业的债务不断增加。若果真如此，可能会影响将来的投资和运营。

图3：2014～2018年日本、韩国、中国大陆、台湾四个地区的TFT液晶面板产能比较

　　中国的新三年计划中也包括提高面板产业的技术实力。不仅是液晶技术，其他新技术的发展和IP强化也是政策目标。人才目前是中国大陆面板产业最需要的资源，新三年计划中明确表示要招募台湾的人才。厉害的可能不是他们的生产投资规模，而是高薪的魅力。

　　产业方面，需要改善上游材料和设备供给体制不足，而下游面板供给体制过剩的情况。因此，将吸引海外的优秀企业，共同确立健全的产业链，提高上游的设备和材料的产能。同时，将监督和管理方法变更为当地管理，包括地方投资主管部门的部署在内，将主导权交给地方政府。此外，为了强化人才部署，将吸收海外人才。计划重点募集台湾地区的技术人才，利用其力量，发展中国大陆的面板技术和供应链。

　　不过，随着内需扩大政策的结束，购买电视机的消费者减少，此前的迅猛增长局面消失。2012年以后，促进电视机销售的辅助政策陆续结束，2014年，中国大陆的液晶电视需求量首次出现负增长(图1)。内需扩大政策的结束以及人民币升值的压力为经济整体带来了不安。为了防止通货膨胀，政府实施了房地产价格限制等冷却措施，与此同时，电视机产品的需求也出现增长钝化。

　　中国目前主要还是依靠出口来维持经济增长，因此欧盟各国的经济环境变化会影响中国的经济增长。有预测称，将来欧美经济将失去强力刺激，另外，作为通货膨胀对策，如果中国政府继续实施房地产价格限制等政策，则液晶电视和其他消费类电子商品的需求应该都会减少。