美凯龙：打造全渠道泛家居业务平台服务商

　　――红星美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司董事长、总经理 车建兴先生

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司财务负责人 席世昌先生

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司副总经理 谢   坚先生

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司副总经理、董事会秘书 郭丙合先生

　　中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理 魏   奇先生

　　中国国际金融股份有限公司投资银行部董事总经理 王   晶先生

　　中国国际金融股份有限公司保荐代表人谢晶欣先生

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司

　　董事长、总经理车建兴先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位网友:

　　大家好!欢迎大家参加红星美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行A股股票网上路演活动。首先,我谨代表美凯龙的全体员工,向保荐机构中金公司及参与本次发行的其他中介机构,向关心、支持美凯龙的各位朋友表示诚挚的感谢!我们希望通过此次网上交流活动,充分解答各位投资者所关心的问题,让大家全面、充分、客观地了解美凯龙的实际情况,加深大家对美凯龙的认知。同时,十分感谢上证路演中心和中国证券网为我们提供了与投资者网上交流沟通的机会!

　　公司从2000年在上海开设第一家美凯龙品牌家居商场以来,经过多年的迅速发展,已成为中国领先的家居装饰及家具商场运营商,拥有全国数量最多、地域覆盖面最广的实体店网络。截至2017年6月末,公司在国内28个省份150个城市经营了214个商场,商场零售额占连锁家居装饰零售行业11.8%的市场份额。

　　此次,公司有幸在A股资本市场首次公开发行,将成为公司发展史上的又一大里程碑。公司将一如既往、持续不断地努力,继续深耕泛家居领域,不断提高在三线及以下城市和县级城镇的家居市场渗透率,巩固在中国家居装饰及家具行业的市场领导地位,并将着力孵化和发展家居产业链相关拓展性新业务体系,为各利益相关者创造更多价值。

　　希望可以通过今天的网上交流活动,让一直以来关注和支持我们的投资者更进一步了解和认可美凯龙。我们坚信,广大投资者的高度信任与大力支持,将是美凯龙成功发行的重要保证。在今天的网上交流中,我们将充分听取和采纳各位朋友的建设性意见,进一步推进公司的创新和发展。我相信,美凯龙一定能创造更加优良的经营业绩,来回报各位投资者、回报社会!谢谢!

　　中国国际金融股份有限公司

　　投资银行部董事总经理魏奇先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位网友:

　　大家好!

　　今天非常荣幸参加红星美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行A股股票并上市的网上投资者交流会,我谨代表保荐人及主承销商中国国际金融股份有限公司向所有参加今天网上交流会的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢!

　　作为国内领先的家居装饰及家具商场运营商,美凯龙经营着国内最大的家居装饰及家具零售商场网络,为行业内仅有覆盖全国28个省份150个城市的运营商。美凯龙在运营效率、服务质量、创新能力和管理团队等方面具有突出的竞争优势,占据毋庸置疑的市场领导地位。“红星美凯龙”品牌已成为国内最具影响力的家居装饰及家具行业品牌之一。日前,在中央电视台《大国品牌养成记》栏目举办的2017大国品牌年度峰会上,“红星美凯龙”荣膺“大国品牌”。

　　2015年6月中金公司协助红星美凯龙成功登陆香港资本市场,今天我们再次协助公司完成A股首次公开发行。在多年的投行服务过程中,我们目睹了美凯龙的持续稳健成长,深刻感受到以车建兴董事长为首的管理团队的“匠心、创新、品质和品味”。我们相信,美凯龙将以本次发行上市为契机,继续围绕“全渠道泛家居业务平台服务商”的战略定位坚定发展,以高质量的产品和服务推动广大人民群众家居消费升级,提升公司的市场份额与盈利水平,持续为投资者创造丰厚回报。

　　美凯龙A股上市后,中金公司将继续秉承诚实守信、勤勉尽责的原则,切实履行各项保荐义务,做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上交流会,广大投资者能够更加深入、全面地了解美凯龙和家居装饰及家具行业,准确把握公司的投资价值和投资机会。欢迎大家在接下来的时间里踊跃提问。

　　谢谢大家!

　　红星美凯龙家居集团股份有限公司

　　副总经理、董事会秘书郭丙合先生致结束词

　　尊敬的各位投资者、各位网友:

　　大家好!

　　美凯龙家居集团股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会即将结束。在此,我谨代表美凯龙董事会对广大投资者、各位网友对美凯龙的关注和支持表示感谢!对中介机构的辛勤付出表示感谢!对上证路演中心与中国证券网为美凯龙提供这样一个与投资者交流的平台表示感谢!

　　通过三个小时的交流和沟通,相信大家对美凯龙有了更多认识,对公司的发展历程、业务范围、经营业绩、募投项目、发展战略等有了更多了解。美凯龙始终坚持以传播居家艺术为己任,对每个家庭的居家环保负责,致力于追求中国家居业的美学发展,逐步提升中国消费者对于家居品位的认知。

　　希望今天的交流可以让广大投资者进一步了解美凯龙的投资价值和发展前景。与此同时,我们也收到了广大投资者、网友对美凯龙提出的宝贵意见和建议,再次感谢大家对美凯龙的信任和支持!

　　美凯龙即将通过上海证券交易所登陆A股资本市场。未来,公司将借助资本平台推动公司战略的实施,寻求更大的发展空间。美凯龙的发展离不开广大投资者的支持。作为一家公众公司,我们将严格按照相关法律法规规范公司治理,做好信息披露工作,主动接受大家的监督,也随时欢迎大家通过电话、邮件、实地调研等多种形式和美凯龙保持沟通,希望大家继续关注美凯龙、支持美凯龙!

　　谢谢大家!

　　经营篇

　　问:公司在服务与质量方面有哪些特点?

　　车建兴:公司积极管理及控制商场购物体验的每一个环节,确保消费者获得不同于公司竞争对手的优质体验。公司提供给消费者的价值使公司成为家居装饰及家具行业中的市场领导者。公司拥有极具吸引力的购物环境、最大的商品选择范围、独特的服务、产品质量与绿色环保,以及以市场领先的会员计划为基础且投入程度高的客户关系管理。

　　问:公司租赁及管理收入毛利率相比可比上市公司的平均毛利率偏高,主要原因有哪些?

　　席世昌:公司租赁及管理收入毛利率相比可比上市公司的平均毛利率偏高,主要原因有:公司品牌客户资源处于行业领导地位;公司在经营效率和规模效益方面存在优势;经营物业的会计处理方式存在差异。